Khám Phá Bí Ẩn REIT: Đặc Điểm Nổi Bật và Cách Thức Vận Hành

Những ai đang khám phá và dự định đổ vốn vào lĩnh vực bất động sản hẳn đã từng gặp cụm từ REIT. Vậy REIT thực sự là gì? Có nên cân nhắc đầu tư vào REIT không?

* Thông tin trong bài viết chỉ mang tính tổng hợp và tham khảo, không nên coi là lời khuyên của chuyên gia.

REIT là gì? 

REIT là từ viết tắt của cụm từ tiếng Anh: Real Estate Investment Trust, có nghĩa là quỹ tín thác đầu tư bất động sản. Vậy REIT là gì? Đây là một hình thức đầu tư thông qua những cá nhân nhỏ lẻ hoặc tổ chức khác nhau vào các dự án bất động sản trong và ngoài nước, thông qua việc phát hành các chứng chỉ quỹ, cổ phiếu có giá trị.

Quỹ tín thác này được thiết lập nhằm mục đích thu hút nguồn vốn nhàn rỗi từ các nhà đầu tư cá nhân thông qua phát hành chứng chỉ quỹ hoặc cổ phiếu, cho phép họ có thể đầu tư toàn bộ vào các dự án hoặc sở hữu quyền đối với bất động sản thương mại mà quỹ đã đầu tư.

Ngoài ra, REIT nổi tiếng với việc trả cổ tức cao và ổn định, điều này khiến đây trở thành một lựa chọn đầu tư mang lại lợi nhuận hấp dẫn và tăng trưởng vốn cho các nhà đầu tư trong trung và dài hạn, rất đáng để xem xét khi tham gia thị trường bất động sản.

Hình ảnh minh họa: REIT là gì? Real Estate Investment Trust

>>> Có thể bạn quan tâm: Diện tích thông thủy là gì? Cách tính chi tiết và chính xác

05 đặc điểm chính của quỹ đầu tư tín thác BĐS

Dưới đây là những đặc tính chủ yếu của quỹ đầu tư tín thác bất động sản – REIT

• Khả năng thanh khoản của REIT: Cổ phiếu REIT có mức thanh khoản cao cùng với mức thu nhập trung bình hàng năm ổn định. Bên cạnh đó, việc đầu tư vào REIT giúp nhà đầu tư có cơ hội tham gia với số vốn ít hơn so với việc tự mình đầu tư trực tiếp vào các dự án bất động sản.
• Danh mục đầu tư đa dạng của REIT: REITscung cấp đầu tư vào tài sản như căn hộ, khách sạn, khu nghỉ dưỡng, trung tâm thương mại, văn phòng cho thuê, khu công nghệ,… Nhờ sự đa dạng này, các quỹ đầu tư tín thác bất động sản thường có các chính sách ưu đãi thuế, thậm chí được miễn hoàn toàn.
• Tính minh bạch của REIT: Bản chất của REIT là một doanh nghiệp thiết lập để sở hữu hoặc đầu tư vào bất động sản, vì thế REIT có tính minh bạch cao hơn nhiều lĩnh vực khác nhờ vào cơ cấu đơn giản và được kiểm soát chặt chẽ.
• Tỷ lệ chia cổ tức cao của REIT: Phần lớn thu nhập của REIT được phân chia theo hình thức cổ tức cho cổ đông. Khoảng 90% lợi nhuận được chia cho cổ đông, còn lại 10% để duy trì quỹ.
• Đội ngũ quản lý chuyên nghiệp của REIT: REIT được vận hành bởi một đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm và được bảo vệ bởi hành lang pháp lý vững chắc.

Ưu điểm của quỹ đầu tư tín thác BĐS

• Điểm mạnh nhất của REIT là bất kỳ nhà đầu tư cá nhân hay tổ chức nào cũng có thể dễ dàng tham gia vào thị trường này. Ngay cả

• Dù sở hữu số vốn ít hay nhiều, các nhà đầu tư chỉ cần chọn một hoặc nhiều dự án mình muốn “đổ tiền” vào. Bằng cách này, họ có thể nắm giữ phần trăm tương ứng mà không cần trải qua hàng loạt thủ tục phức tạp.
• Điểm mạnh thứ hai của REIT là khi các dự án mà quỹ ủy thác tham gia đã hoàn tất hoặc đi vào hoạt động, nhà đầu tư sẽ lập tức nhận được phần lợi nhuận tương xứng, giảm thiểu đáng kể nguy cơ “lỗ chồng lỗ” như ở các ngành khác.
• Đặc biệt, điểm nổi bật nhất của REIT thu hút các nhà đầu tư là tỷ suất cổ tức mà họ có thể nhận thường rất cao.

Phân loại quỹ đầu tư tín thác BĐS

Khi đã nắm vững khái niệm REITS là gì cùng những lợi thế ưu việt của quỹ này, các nhà đầu tư cũng cần làm rõ REIT được phân loại như thế nào. Quỹ đầu tư tín thác bất động sản REIT được chia dựa trên 3 tiêu chí sau:

Hình ảnh minh họa: Các loại quỹ tín thác đầu tư bất động sản

Theo đối tượng đầu tư

Quỹ đầu tư tín thác bất động sản phân loại theo đối tượng đầu tư gồm 3 hình thức như sau:

• REIT sử dụng (khai thác) bất động sản: Đa phần các nhà đầu tư tham gia vào loại REIT này. Các REIT trực tiếp đầu tư vào bất động sản, từ đó nhận được cổ tức từ hoạt động chuyển giao và cho thuê, sau đó phân phối cổ tức cho cổ đông.
• REIT cho vay: Đây là loại REIT huy động vốn qua bán cổ phần và sau đó đầu tư vào tài sản bất động sản, chứng từ chuyển quyền sở hữu và nghĩa vụ thanh toán.
• REIT hỗn hợp: Phân loại REIT này dựa vào đặc điểm như: REIT đóng, REIT mở hoặc kỳ hạn hoạt động của quỹ.

Theo tổ chức

Thường thì REIT được tổ chức hiện diện dưới dạng công ty phát hành cổ phiếu trên cả thị trường sơ cấp và thứ cấp. Trong mô hình này, REIT được phân chia thành 2 dạng: REIT tự quản lý và REIT được quản lý bởi các công ty bất động sản.

Theo cấu trúc vận hành

Xét theo cấu trúc vận hành, REIT được chia thành 3 dạng: REIT truyền thống, DOWNREIT, UPREIT.

• REIT truyền thống thường giữ trực tiếp tài sản của mình, trong khi DOWNREIT và UPREIT lại sở hữu thông qua các đối tác.
• DOWNREIT hình thành khi REIT trở thành công ty công chúng (không bao gồm đối tác trong ban quản lý đối tác hiện hữu). Hơn nữa, DOWNREIT thường được sử dụng để mở rộng quy mô công ty mà không ảnh hưởng đến tài sản hiện có.
• UPREIT là REIT được hình thành qua việc liên kết các tài sản từ nhóm đối tác hiện hữu được lựa chọn. Điểm đặc biệt là REIT này chỉ duy trì quyền khống chế biểu quyết trong nhóm đối tác và không tự trực tiếp quản lý bất kỳ tài sản nào.

Minh họa: Các kiểu phân loại REIT dựa theo cấu trúc hoạt động

Quy chế thành lập quỹ đầu tư bất động sản

>>> Có thể bạn quan tâm: Hệ số sử dụng đất là gì? Phương pháp tính chuẩn nhất

Mô hình hoạt động của quỹ đầu tư tín thác BĐS

Hình ảnh minh họa: Mô hình hoạt động của quỹ đầu tư tín thác bất động sản

Thị trường và nhà đầu tư REIT tại Việt Nam

Vậy lợi ích mà REIT mang lại cho thị trường Việt Nam là gì? REIT cho phép các nhà đầu tư tại Việt Nam gia tăng danh mục đầu tư bất động sản với mức chi phí thấp hơn đáng kể so với các lựa chọn khác. Hơn nữa, REIT còn giúp thu hút nhiều vốn đầu tư lớn và huy động được lượng lớn tiền tiết kiệm từ cộng đồng vào nền kinh tế Việt Nam, từ đó thúc đẩy nền kinh tế phát triển.

Mục đích chính của REIT tại Việt Nam là nhằm giải quyết bài toán vốn cho thị trường bất động sản, tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư khi họ muốn tham gia vào thị trường khó tiếp cận này.

Trên đây là những thông tin chi tiết về REIT là gì, cùng những mô hình REIT được phép hoạt động tại Việt Nam.

*Thông tin trong bài viết chỉ mang tính chất tổng hợp và tham khảo tại thời điểm chia sẻ, không phải quan điểm của chuyên gia.

*Hình ảnh trong bài viết chỉ mang tính chất minh họa.

Nguồn: Tổng hợp